《中華人民共和國證券法》于2019年修訂（以下簡稱“新證券法”）并于2020年3月1日起施行。其中關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)從業(yè)人員資格管理的規(guī)定有所調(diào)整，引發(fā)了業(yè)界對于“兩年從業(yè)經(jīng)驗要求是否被刪除”的討論，尤其是與投資咨詢顧問注冊相關(guān)的部分。以下是對此問題的具體解析：

一、法律條文的具體變化

在2014年修訂的《證券法》（即修訂前版本）第一百七十條中，曾明確規(guī)定：“投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員，必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上經(jīng)驗。”

而在2019年修訂通過的新《證券法》中，原第一百七十條的內(nèi)容被整合與修改。新法第一百六十條規(guī)定：“證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當勤勉盡責、恪盡職守，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當依法開展業(yè)務(wù)，并對其所出具文件的真實性、準確性和完整性負責。”

通過對比可以明確看到，原法中關(guān)于從業(yè)人員“兩年以上經(jīng)驗”的具體年限要求，在新法的該條款中確實沒有被保留。

二、核心理解：從“法律硬性規(guī)定”到“授權(quán)監(jiān)管細則”

這一變化的核心在于立法模式的調(diào)整，而非簡單地“取消”了經(jīng)驗要求。其立法意圖可理解為：

1. 原則性規(guī)定：新《證券法》在證券服務(wù)機構(gòu)章節(jié)側(cè)重于確立其業(yè)務(wù)開展的基本原則、法律職責和違法后果，提升了立法的概括性和原則性。
2. 授權(quán)性規(guī)定：將具體的人員資格準入條件、執(zhí)業(yè)標準等細節(jié)性、技術(shù)性要求，授權(quán)給國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)（即中國證監(jiān)會）通過部門規(guī)章、自律規(guī)則等形式來具體規(guī)定。這賦予了監(jiān)管部門更大的靈活性和時效性，可以根據(jù)市場發(fā)展和監(jiān)管需要及時調(diào)整具體標準。

三、對投資咨詢顧問注冊的實際影響

這是否意味著現(xiàn)在注冊為證券投資咨詢顧問（常說的“投顧”）就不再需要任何從業(yè)經(jīng)驗了呢？答案是否定的。

新《證券法》實施后，具體的人員資格管理遵循證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定。目前，證券投資咨詢業(yè)務(wù)（投資顧問）的資格管理主要依據(jù)的是：

• 《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第195號）。
• 中國證券業(yè)協(xié)會（自律組織）發(fā)布的 《證券從業(yè)人員專業(yè)能力水平評價測試實施細則》 以及相關(guān)的執(zhí)業(yè)注冊程序。

根據(jù)現(xiàn)行有效的監(jiān)管規(guī)則，要申請注冊為證券投資顧問，一般仍需滿足包括但不限于以下條件：

1. 通過證券從業(yè)資格專項考試（即通過《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎(chǔ)知識》兩門基礎(chǔ)科目后，再通過《證券投資顧問業(yè)務(wù)》專項科目）。
2. 具備與擬從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷。雖然新《證券法》條文本身未寫明年限，但根據(jù)證監(jiān)會和業(yè)協(xié)的實操規(guī)定，申請注冊投資顧問的人員，通常仍被要求具備一定的相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗（例如，在證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事與證券投資相關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)歷）。具體的年限要求可能在監(jiān)管細則或公司內(nèi)部聘用標準中體現(xiàn)。
3. 受雇于一家具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。
4. 具備良好的誠信記錄，無法律法規(guī)禁止的情形。

四、結(jié)論

總而言之，《新證券法》刪除了原法條中關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)從業(yè)人員“兩年以上經(jīng)驗”的具體表述，是立法技術(shù)上從事無巨細的列舉轉(zhuǎn)向“原則監(jiān)管+授權(quán)細則”模式的體現(xiàn)。這并不等同于法律層面直接取消了投資咨詢顧問的從業(yè)經(jīng)驗要求。

實際的準入門檻，包括所需的專業(yè)知識、能力和相關(guān)經(jīng)驗，已轉(zhuǎn)移至由中國證監(jiān)會制定的部門規(guī)章和中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則中進行具體化和動態(tài)管理。對于擬進入證券投資咨詢行業(yè)的個人而言，仍需關(guān)注并滿足證監(jiān)會和證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新資格注冊規(guī)定，這些規(guī)定中依然對從業(yè)者的專業(yè)能力和相關(guān)經(jīng)驗設(shè)有相應(yīng)標準。因此，在規(guī)劃職業(yè)路徑時，建議直接查閱中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布的最新注冊登記指引及相關(guān)通知，以獲取最準確、最及時的要求信息。